Börs idag: Liveuppdateringar

Miljardärens hedgefondförvaltare Paul Tudor Jones säger att den amerikanska ekonomin kan möta stora problem i framtiden på grund av skyhöga budgetunderskott, vilket i slutändan kan skada marknaderna.

”Vårt budgetunderskott är 6%, 7%. Utgifterna går snabbt framåt som en galning”, sa Jones på måndagen på CNBC:s ”Squawk Box”. ”Det borde bli uppståndelse eftersom vi driver en ekonomi på steroider. Det är ohållbart.”

Grundaren och investeringschefen för Tudor Investments sa att farorna med dessa hänsynslösa skatteutgifter kan överskuggas av boomen inom artificiell intelligens, som ökar produktiviteten avsevärt.

– Yun Lee

Sociala medieföretaget Snap tillkännagav på måndagen uppsägningar som kommer att påverka 10% av dess globala arbetsstyrka, eller cirka 500 anställda.

”Vi omstrukturerar vårt team för att på bästa sätt positionera verksamheten för att leverera på våra högsta prioriteringar och säkerställa förmågan att göra inkrementella investeringar för att stödja långsiktig tillväxt”, sa Snapp i en värdepappersanmälan. Jag tog ett svårt beslut.” .

Det var Snaps första stora uppsägning sedan augusti 2022 och bolagets aktiekurs föll med 1,7 %.

— Jesse Pound

Kolla in företagen som skapar rubriker före klockan.

• Estee Lauder — Estee Lauder slog förväntningarna i sina senaste finansiella resultat och skickade kosmetikalagret upp 15 %. Estée Lauder rapporterade andra kvartalets justerade vinst på 88 cent per aktie, vilket slog FactSets konsensusuppskattning på 54 cent per aktie. En försäljning på 4,28 miljarder dollar överträffade analytikernas förväntningar på 4,19 miljarder dollar.
• Catalent – ​​Catalent-aktien steg i höjden med mer än 12% efter att kontraktstillverkaren gick med på att förvärvas av Novo Holdings för 63,50 USD per aktie i en kontantaffär. Affären värderar Catalent till 16,5 miljarder dollar på företagsvärdebasis. Affären förväntas avslutas i slutet av 2024.
• Caterpillar — Den tunga utrustningstillverkarens aktie steg med mer än 4% efter att företaget rapporterade fjärde kvartalets justerade vinst per aktie på $5,23. Intäkterna kom in på 17,07 miljarder dollar, något under konsensusuppskattningen på 17,06 miljarder dollar. Försäljningen var särskilt stark i Nordamerika.

Läs hela listan här.

— Sarah Min

Aktierna i Elanco Animal Health stiger med mer än 7% före företagets tillkännagivande att de planerar att sälja sin Aqua-verksamhet till Mercks djurhälsodivision för 1,3 miljarder dollar.

Partnerskapet kommer att göra det möjligt för Elanco att stärka sitt fokus på djurhälsa och hållbar djurhållning och påskynda återbetalningar av skulder. Företaget sa att alla intäkter från försäljningen kommer att användas för detta ändamål, vilket kommer att minska dess skuld med cirka 20%.

Flytten kommer när Elanco förbereder sig för att potentiellt lansera sex nya produkter under de kommande två åren. Tre av företagen, Credelio Quattro, Zenrelia och Bovaer, förväntas få godkännande under första halvåret i år.

—Christina Cheddar Burke

McDonalds aktie förändrades lite efter att snabbmatsjätten rapporterade blandade resultat för fjärde kvartalet.

Företaget slog vinstförväntningarna, men levde inte upp till försäljningsförväntningarna eftersom konflikter i Mellanöstern hämmade försäljningen i regionen.

McDonald’s redovisade en justerad vinst på 2,95 dollar per aktie på en försäljning på 6,41 miljarder dollar. Analytikeruppskattningar sammanställda av LSEG var för justerad vinst per aktie på 2,82 USD och en intäkt på 6,45 miljarder USD.

Den globala försäljningen i jämförbara butiker ökade med 3,4 % under samma period, men låg under Street Accounts uppskattningar på 4,7 % på grund av eftersläpande försäljning i Mellanöstern.

— Samantha Subin, Amelia Lucas

Catalent-aktien steg mer än 12% efter att företaget nått en överenskommelse om att förvärva Novo Holdings för 63,50 dollar per aktie i kontanter. Transaktionen värderar Catalent till ett företagsvärde på 16,5 miljarder dollar.

”Under de senaste åren har Catalent byggt ett heltäckande komplett utbud av tjänster och kapacitet för att driva hälsosysteminnovation och förbättra patientresultaten. Detta är ett bevis på vårt teams hårda arbete och dedikation till vårt team,” Catalents VD Alessandro Maselli sa i ett uttalande.

Affären förväntas avslutas i slutet av 2024.

Trots ytterligare offentliga löften under helgen om att stabilisera Kinas finansmarknader, kommer aktier på fastlandet att falla för sjätte dagen i rad, eftersom småbolagsaktier påverkas.

Jämförelseindexet CSI300, som inkluderar de största blue-chip-aktierna som handlas i Shanghai och Shenzhen, föll så mycket som 2,1 %, innan det nettot av förluster och föll med 0,8 % vid mitten av eftermiddagen. Den har legat kvar på en nivå som inte setts sedan slutet av januari 2019.

CSI1000-indexet för småbolagsmätare för A-aktier sjönk med mer än 5 % under mitten av eftermiddagshandeln, efter att ha fallit nästan 9 % under första halvåret.

De mest likvida kinesiska offshore-noterade aktierna i Hongkong skilde sig dock från de onshore-noterade aktierna. Efter att ha fallit så mycket som 1,5 % vände H-aktieindex sin nedgång och steg 0,9 %.

China Securities Regulatory Commission tillkännagav i söndags åtgärder för att skydda investerarnas intressen, inklusive att slå ner på illegala aktiviteter som illvillig blankning, insiderhandel och bedrägerier, eftersom onshore-marknaderna sjönk så mycket som 3 % innan de minskade förlusterna på fredagen. Jag lovade att göra Det.

Minskningar av kontantreserverna som bankerna på fastlandet måste upprätthålla kommer att börja på måndag, vilket sannolikt lättar på kontantkrisen under den sista handelsveckan innan den veckolånga Lunar New Year-semestern.

— Clement Tan

JPMorgan Asset Management säger att den amerikanska centralbanken inte har ”bråttom” att sänka räntorna eftersom fler ekonomiska indikatorer pekar på en stark amerikansk ekonomi.

Federal Reserves ordförande Jerome Powell hällde kallt vatten på marknadens förväntningar på snabbare räntesänkningar och sa i en intervju som sändes i söndags att centralbanken kommer att fortsätta med åtstramningscykeln försiktigt och sannolikt i en mycket långsammare takt.

”Varför ta risken att inflationen kan accelerera igen? Det var vad han (ordförande Powell) tänkte på, och vårt basfall är att kanske i juni kommer att börja överväga räntesänkningar”, säger Jonathan Liang, chef för Asien (Japan) fasta division . Inkomstinvesteringsexperter från JPMorgan Asset Management pratade med CNBC:s ”Squawk Box Asia.”

Liang sa att han förväntar sig att Fed kommer att sänka räntorna fyra gånger med 25 punkter vardera med början i juni, men om Powells kommentarer utlöser en åtstramning av de finansiella förhållandena, varnade USA för att ekonomin kanske inte är lika stark.

”Och kanske de kanske måste skära ner lite mer,” sa Liang.

Fredagens data visade att lönesumman för icke-jordbruk i USA ökade med 353 000 jobb i januari, nästan dubbelt så hög som 185 000 som förväntades av Dow Jones. Arbetslösheten för månaden var 3,7 %, jämfört med förväntade 3,8 %.

— Shreyashi Sanyal

Mitsui Fudosans aktiekurs steg så mycket som 11,8% i eftermiddagshandeln och nådde rekordhöga 4 100 yen.

Financial Times rapporterade att det amerikanska aktivistinvesteringsföretaget Elliott Management har bett Japans största fastighetskoncern att lansera en plan för återköp av aktier på 1 biljon yen (6,74 miljarder dollar).

Rapporten, som citerar personer som är bekanta med både Elliott och Mitsui, sa att Elliott också bad Mitsui att sälja sin andel på 3,6 miljarder dollar i Oriental Land, som driver Tokyo Disneyland.

Oriental Lands aktiekurs sjönk 3,2 procent. Enligt LSEG-data äger Mitsui & Co. för närvarande 5,4 % av Oriental Land, vilket gör det till Orientals näst största aktieägare.

Det bredare Topix steg 0,7 % och Nikkei 225 steg 0,6 %.

— Shreyashi Sanyal

I en intervju med CBS:s ”60 Minutes” på söndagen sa Federal Reserves ordförande Jerome Powell att Fed skulle närma sig räntesänkningar ”försiktigt” och föreslog att marknaden kan sänka för många räntor.

”Vi skulle vilja se ytterligare bevis på en uthållig nedgång i inflationen till 2%”, tillade Powell. ”Vårt självförtroende är högt. Vi behöver bara lite mer självförtroende innan vi tar det mycket viktiga steget att börja sänka räntorna,” sa Powell till 60 Minutes Scott Pelley, enligt en CBS-inspelning.

”Vi kommer att uppdatera [the outlook] På marsmötet. Men jag skulle vilja säga att ingenting har hänt under den här tiden för att få mig att tro att folk dramatiskt skulle förändra sina förväntningar, säger Powell.

— Jesse Pound, Jeff Cox

Förra veckans marknadsstatistik är följande:

• Dow Jones Industrial Average steg 1,43% för veckan, vilket markerar sin fjärde positiva vecka i rad.
• S&P 500 steg 1,38 % för veckan, vilket markerar sin fjärde vecka i rad med positiva uppgångar.
• Nasdaq Composite Index steg 1,12 % för veckan, vilket markerar den fjärde veckan i rad med positiva uppgångar.
• Alla tre stora medelvärden har ökat under 13 av de senaste 14 veckorna.

— Jesse Pound, Christopher Hayes

Aktieterminer var tysta när handeln öppnade klockan 18.00 i New York, med alla tre stora terminer som handlades inom 0,1 % av föregående dags stängningskurs.

— Jesse Pound