Tillsätt lite tändvätska till Burger Kings flamgrillade Whopper-centrerade prestanda.
Efter år av misslyckanden och mitt i en rad investeringar verkar Restaurant Brands International (QSR) äntligen vara på väg att vända ett hörn med sitt mest ikoniska varumärke.
Strax efter att företaget avslutade sin investerardag på New York-börsen på torsdagen sa Restaurant Brands VD Josh Kobza till Yahoo Finance Live att BK:s återkomst är verklig och bättre verksamhet är en stor faktor.
Bevis på vändningen ligger i en speciell källa, eller resultat, från företagets senaste kvartal.
Burger King USA:s försäljning i samma butik ökade med 6,4 % under fjärde kvartalet (en ökning med 5 % under samma period förra året). Whopper-tillverkaren skröt också med ett ökat kundantal för första gången sedan andra kvartalet 2021.
Under hela 2023 ökade Burger Kings försäljning i samma butik i USA med 7,5 %, jämfört med bara 2,2 % ett år tidigare. Kanske ännu viktigare, Burger King USA ökade franchisetagarens lönsamhet med nästan 50 % när underpresterande restauranger stängde och trafiktrenderna förbättrades.
Ledarna tillskriver BK:s förbättring till flera faktorer.
För det första marknadsför vi aktivt aktiviteter kring nya menyalternativ som ”Royal Crispy Wrap”. Företaget lanserade också en catchy kampanj den här månaden, som delar ut 1 miljon dollar till deltagare som skapar nästa version av Whopper.
För det andra, de initiala vinsterna från de miljontals dollar som spenderades på att stödja renoverade restauranger med mer futuristiskt utseende.
Och slutligen sjunker diskonteringsräntan på den berömda Whopper.
Dessa ansträngningar är gemensamt kända internt som ”Reclaim the Flame”.
”Lönsamheten för BK-franchisetagare är stark (upp till 46% ökning) [year over year]) Vår hypotes att Reclaim the Flames acceleration tar fart håller på att verifieras. ” bernstein analytiker Danilo Gargiulo berättade för Yahoo Finance.
Burger King är den största kedjan av restaurangmärken i USA med 6 778 platser, följt av Popeyes och Firehouse Subs. Franchisen är också företagets största utomeuropeiska plats, med 12 240 platser, vilket vida överträffar Tim Hortons platser i sin hemmabas i Kanada, som har 1 308 platser.
I en visa av förtroende meddelade Restaurant Brands i mitten av januari att de skulle förvärva Carroll’s Restaurant Group (TAST) för cirka 1 miljard dollar i kontanter. Carroll’s äger cirka 1 022 Burger King-restauranger och 60 Popeyes i 23 delstater.
Patrick Doyle, verkställande ordförande för Restaurant Brands, sa till Yahoo Finance Live att ägandet av Carroll’s kommer att tillåta Restaurant Brands att investera mer direkt i viktiga initiativ som renoveringar.
Burger King US:s kvartalsresultat kom i takt med att företaget ökade försäljningen över hela sin portfölj.
Trots framstegen fortsätter restaurangvarumärkesaktier att underprestera den bredare marknaden. Bolagets aktie har ökat med 14 % under det senaste året, jämfört med S&P 500:s vinst på 23 %.
Gargiulo säger att Wall Street vill att restaurangmärken ska markera några rutor innan de blir ännu mer hausse.
Detta inkluderar att accelerera tillväxttakten utomlands och att förbättra BK:s prestanda på sin nyckelmarknad i Kina.
En annan faktor är osäkerhet om hastigheten på Burger Kings renoveringar i USA, med ”Reclaim the Flame’s budget skiftar från renoveringar till uppfräschningar, vilket tyder på en nedgång i franchisetagares aptit för renoveringar.” Gargiulo tillade:
Brian Sozzi Jag är verkställande redaktör för Yahoo Finance. Följ Sozzi på Twitter/X @BrianSozzi Och ännu mer linkedin. Har du ett tips om en affär, fusion, aktivistsituation eller mer? Maila brian.sozzi@yahoofinance.com.
Klicka här för de senaste börsnyheterna och djupgående analyser, inklusive händelser som flyttar aktier
Läs de senaste finans- och affärsnyheterna från Yahoo Finance
