Husutfrågning om brott i kryptovaluta belyser fördelarna med kryptovalutor för alla lagliga och olagliga tillämpningar

Under utfrågningen berömde lagstiftare utformningen av kryptovalutor, även när de ifrågasatte idén att just de saker som gör dem i riskzonen för illegal användning också gör dem attraktiva för legitima användare.

Utfrågningen i House Financial Services Committee om ”Situational Cryptocrime Part II: Considering Approaches to Combating Illegal Activities” förstärkte ytterligare den ”situationsmässiga” aspekten, från mixers till plånböcker som värdar sig själv. , nyanserna och förståelsen för både för- och nackdelar med allt var betonade. Och en validator.

Utfrågningen deltog av talare som är bekanta med kryptovalutor, inklusive talare från TRM Labs, Coinbase, Circle med flera.

Efter flera vittnesmål framhölls fördelarna med att kunna spåra transaktioner i kedjan angående olaglig ekonomisk användning. Lösen från Colonial Pipeline hackRep Ritchie Torres (D-N.Y.) sa vad många i rummet förmodligen tänkte.

”Skadbockskryptovalutor ger mer omedelbar tillfredsställelse än att främja cyberhygien,” sa Torres.

Ändå lyfte utbyten med lagstiftare fram nyanserna i kryptovalutor och visade att olaglig finansiering fortfarande sannolikt kommer att förekomma. Traditionell bakgrund för finansiella system.

Michael Mosier, medgrundare av Arcturos och tidigare tillförordnad chef för Financial Crimes Enforcement Network, sa till lagstiftare att det inte är meningsfullt att införa banksekretesslagliknande tillsynskrav på gruvarbetare och validerare. .

”Gruvarbetare och validerare producerar i huvudsak block och validerar block,” sa Mosier. ”Och de fungerar precis som alla andra Internetleverantörer på Internet idag. Det är inte vad vi borde veta om våra kunder. [requirements] Det betyder helt enkelt att uppgifterna behandlas. Detsamma gäller gruvarbetare och validerare, och det är i grunden en process för att slumpmässigt allokera bearbetningsdata. ”

Utfrågningen fokuserade på den viktiga frågan om vem som ska hållas ansvarig för illegal finansiering som involverar kryptovalutor. Det verkade finnas enighet bland lagstiftare om att verktyg som blandare borde bli föremål för större granskning, men det fanns en övergripande insikt om att kryptovalutor i sig inte underlättar olaglig finansiering. .

Där kryptovalutor är sårbara

”Från varje finansiell riskbedömning och varje blockkedjeanalysbedömning sker den överväldigande majoriteten av olaglig finansiering, från allt till kryptovalutor, på centraliserade börser, där på- och avfarter äger rum. Det är tydligt,” sa Mosier. ”Och nästan allt detta händer offshore.”

Avsaknaden av ett konsekvent AML/KYC-ramverk för kryptovalutor bidrar till detta.

”Vad som är konstigt för mig är att ett av de lovande sätten att hjälpa till att täppa till regulatoriska luckor och hantera risker kring decentraliserad infrastruktur är utvecklingen av digitala identitetssystem som både den amerikanska regeringen och privata företag arbetar med. Ämnet nämndes dock bara kortfattat. och diskuterade, säger Yaya Fanusie, chef för AML och cyberriskpolicy vid Crypto Council for Innovation, i ett mejl till Unchained. Han var åskådare vid förhandlingen. ”Men utvecklingen av digitala ID kan vara en tidig innovation som kommer att glädja både AML-regulatorer och blockkedjebyggare.”

Transparensen och den offentliga karaktären hos blockchain-reskontran är en förmildrande faktor i missbruket av kryptovalutor, enligt vittnesmål från Carol House, en senior fellow vid Atlantic Council. ”SWIFT, FedWIRE och kontantrörelser exponerar inte transaktioner för offentliga redovisningar eller register för någon att se.”

”Men det tar tid och mycket utrymme för kontanter att flytta från punkt A till punkt B runt om i världen,” sa House.

House sa att utformningen av kryptovalutor ökar risken för missbruk, eftersom många av de attraktiva egenskaperna hos traditionella finansiella produkter är samlade i en enda tillgång, en kryptovaluta.

”Kryptovaluta-relaterade brott existerar fortfarande, av vilka många är baserade på de aspekter som gör kryptovalutor så tilltalande överlag: förmågan att överföra pengar snabbt, gränslöst, oåterkalleligt och utan mellanhänder. Dessa är funktioner, inte buggar,” tillade Fanusie.

Han tog också upp den väsentliga frågan om att hantera bedräglig användning av kryptovalutor, vilket också har många fördelar för legitima användare.

”Och de som vill ta itu med riskerna med kryptovalutor med mer uppenbar reglering som stör industrins infrastruktur och mer detaljerad ansvarighet som gör att dessa möjligheter kan växa och gynna konsumenterna.” ”Det finns spänningar mellan människor som vill ha ett visst tillvägagångssätt,” sa Fanusy.